🔍 Multilevel Screening Review

# Michał Kowalczewski ## Podstawowe informacje o podmiocie Michał Kowalczewski jest Ultimate Beneficial Owner (UBO) kilku podmiotów, w tym iDeal Securities Michał Kowalczewski, M SECURITIES SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWA, MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ. ## STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA I ZARZĄDCZA ORAZ JEJ WPŁYW NA AML W analizowanej strukturze podmiotowej najważniejszym elementem jest fakt, że Michał Kowalczewski figuruje jako UBO, czyli ostateczny beneficjent, co oznacza, że wszystkie wymienione podmioty są powiązane z jego osobą. Bezpośrednim właścicielem jest iDeal Securities Michał Kowalczewski, w którym pełni on funkcję właściciela, a jednocześnie sprawuje kontrolę nad dalszymi powiązaniami. W ramach M SECURITIES Michał Kowalczewski pełni podwójną rolę – jest prezesem zarządu oraz udziałowcem, co dodatkowo wzmacnia jego wpływ na decyzje strategiczne i operacyjne tego podmiotu. WAVE FINANCE występuje jako jednostka samodzielna, nie wykazująca bezpośrednich udziałów ani funkcji zarządczych przypisanych Michałowi Kowalczewskiemu. Kolejne elementy struktury obejmują trzy podmioty powiązane przez Michała Kowalczewskiego: dwie spółki o nazwie MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (z odrębnymi numerami NIP i KRS) oraz MERCURIUS DOM MAKLERSKI (również z własnym NIP i KRS). Wszystkie te podmioty są wskazywane jako powiązane z Michałem Kowalczewskim, co sugeruje wspólny łańcuch własnościowy i potencjalne współdziałanie w ramach jednej grupy. Z perspektywy AML struktura wymaga szczególnej uwagi ze względu na liczne podmioty zależne i powiązane, które mogą utrudniać przejrzystość własności oraz zwiększać ryzyko ukrywania transakcji. Obecność kilku spółek o podobnych nazwach oraz rola Michała Kowalczewskiego jako właściciela, prezesa i udziałowca w różnych jednostkach wskazuje na konieczność dokładnego monitorowania przepływów finansowych i weryfikacji beneficjentów rzeczywistych. ## Sprawy karne i postępowania prokuratorskie Nie znaleziono. ## Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Nie znaleziono. ## Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance Dyrektor Michał Kowalczewski zarzucił manipulacje przy liczeniu głosów w Listach Przebojów Trójki w Polskim Radiu. Prezes Polskiego Radia zleciła audyt, którego wyniki potwierdziły nieprawidłowości. Audyt doprowadził do unieważnienia wyników z 1998 roku [1][2]. W trakcie sesji senackiej w 2021 roku pojawiły się zarzuty, że dyrektor Michał Kowalczewski był świadomy trudności z liczeniem głosów i wykorzystał tę sytuację. Te zarzuty zostały przedstawione jako część dochodzenia w sprawie nieprawidłowości przy Listach Przebojów Trójki. Nieprawidłowości te dotyczą okresu z 1998 roku [3]. ## Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną Michał Kowalczewski jest chirurgiem w Warszawie i ma zweryfikowany profil w serwisie ABCZdrowie. W profilu podano jego wykształcenie oraz miejsce pracy. Nie ma informacji o zdarzeniach negatywnych ani o kwotach czy numerach spraw [4]. Michał Kowalczewski został wymieniony w artykule Forbes w kontekście konfliktu interesów i działań nadzorczych KNF wobec podmiotów rynkowych. Kowalczewski nadal działa na rynku pomimo uwag regulatora. Nie podano konkretnych kwot ani numerów spraw [5]. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) nałożyła na Mercurius Dom Maklerski karę finansową w wysokości 430 tys. zł oraz cofnęła licencję na prowadzenie działalności maklerskiej. Przyczyną było nieprawidłowe sprzedawanie obligacji GetBack we współpracy z podmiotem, który nie posiadał uprawnień do świadczenia usług oferowania instrumentów finansowych [6]. Mercurius Dom Maklerski prowadził współpracę z GetBack w ramach emisji obligacji. W związku z tym podmiot był przedmiotem postępowania administracyjnego Komisji Nadzoru Finansowego, które miało wyjaśnić, czy broker naruszył przepisy prawa oraz zasady uczciwego obrotu [7]. ## Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Prezes Mercurius DM Konrad K. wysłał dwa listy do premiera Mateusza Morawieckiego oraz jeden list do szefa KNF Marka Chrzanowskiego przed swoim odwołaniem w dniu 17 kwietnia 2018 r. Listy te miały na celu wywarcie wpływu na rząd w sprawie pomocy dla Mercurius Domu Maklerskiego. Działanie to wskazuje na próbę politycznego oddziaływania na władze państwowe [6]. ## Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (KPWiG) wydała zezwolenie dla MERCURIUS DOM MAKLERSKI sp. z o.o. na prowadzenie działalności maklerskiej. Zezwolenie obejmuje oferowanie papierów wartościowych w obrocie publicznym oraz doradztwo w zakresie struktury kapitałowej, finansowania i fuzji i przejęć. Działalność ta jest prowadzona zgodnie z przepisami prawa [8]. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) nałożyła na MERCURIUS DOM MAKLERSKI sp. z o.o. karę pieniężną w wysokości 430 000 zł za nieprawidłowości przy sprzedaży obligacji GetBack. KNF stwierdziła, że podmiot dopuścił się współpracy z podmiotem nieposiadającym uprawnień do oferowania instrumentów finansowych [9][10]. # Podsumowanie wykonawcze Michał Kowalczewski, jako UBO kilku podmiotów, stanowi centralną postać w strukturze własnościowej i zarządczej. Wskazano szereg nieprawidłowości związanych z jego działalnością, w tym zarzuty manipulacji przy liczeniu głosów w Listach Przebojów Trójki, nieprawidłowości przy sprzedaży obligacji GetBack przez Mercurius Dom Maklerski, oraz działania polityczne mające na celu wywarcie wpływu na rząd. W związku z tym, podmioty powiązane z Michałem Kowalczewskim wymagają dokładnego monitorowania przepływów finansowych i weryfikacji beneficjentów rzeczywistych. Zalecana jest wzmożona czujność oraz ewentualna weryfikacja informacji o tym podmiocie przed nawiązaniem relacji biznesowych. --- ## MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Powiązanie z Michał Kowalczewski: ### Podstawowe informacje o podmiocie MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ jest podmiotem powiązanym z Michał Kowalczewski. ### Sprawy karne i postępowania prokuratorskie Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) nałożyła na Mercurius Dom Maklerski karę finansową w wysokości 430 tys. zł oraz cofnęła licencję na prowadzenie działalności maklerskiej. Przyczyną było nieprawidłowe sprzedawanie obligacji GetBack we współpracy z podmiotem, który nie posiadał uprawnień do świadczenia usług oferowania instrumentów finansowych [6]. KNF nałożyła również na MERCURIUS DOM MAKLERSKI sp. z o.o. karę pieniężną w wysokości 430 000 zł za nieprawidłowości przy sprzedaży obligacji GetBack [9][10]. ### Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Brak informacji. ### Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance Prezes Mercurius DM Konrad K. wysłał dwa listy do premiera Mateusza Morawieckiego oraz jeden list do szefa KNF Marka Chrzanowskiego przed swoim odwołaniem w dniu 17 kwietnia 2018 r. Listy te miały na celu wywarcie wpływu na rząd w sprawie pomocy dla Mercurius Domu Maklerskiego [6]. ### Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną Mercurius Dom Maklerski prowadził współpracę z GetBack w ramach emisji obligacji. W związku z tym podmiot był przedmiotem postępowania administracyjnego Komisji Nadzoru Finansowego, które miało wyjaśnić, czy broker naruszył przepisy prawa oraz zasady uczciwego obrotu [7]. ### Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Prezes Mercurius DM Konrad K. wysłał dwa listy do premiera Mateusza Morawieckiego oraz jeden list do szefa KNF Marka Chrzanowskiego przed swoim odwołaniem w dniu 17 kwietnia 2018 r. Listy te miały na celu wywarcie wpływu na rząd w sprawie pomocy dla Mercurius Domu Maklerskiego [6]. ### Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna Brak informacji. --- # Wszystkie podmioty sprawdzone w ramach screeningu ### Michał Kowalczewski - **Kraj**: PL ### iDeal Securities Michał Kowalczewski - **Kraj**: PL - **Opis**: Właściciel - **Relacje**: Właściciel ### M SECURITIES SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **Kraj**: PL - **Opis**: Prezes Zarządu,Udziałowiec - **Relacje**: - Prezes Zarządu - Udziałowiec ### WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **Kraj**: PL - **Opis**: Samoistna - **Relacje**: Samoistna ### MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRZNICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **NIP**: 5252291927 - **KRS**: 0000185326 - **Kraj**: PL - **Opis**: Podmiot powiązany przez beneficjenta - **Relacje**: Podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski ### MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWA - **NIP**: 5252362811 - **KRS**: 0000251313 - **Kraj**: PL - **Opis**: Podmiot powiązany przez beneficjenta - **Relacje**: Podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski ### MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **NIP**: 1070003814 - **KRS**: 0000244799 - **Kraj**: PL - **Opis**: Podmiot powiązany przez beneficjenta - **Relacje**: Podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski # Wszystkie osoby sprawdzone w ramach screeningu ### Michał Kowalczewski - **Relacje**: UBO - **PESEL**: 71072202490 - **Data urodzenia**: 1971-07-22