🔍 Multilevel Screening Review

# Michał Kowalczewski ## Podstawowe informacje o podmiocie Michał Kowalczewski jest Ultimate Beneficial Owner (UBO) całej struktury i właścicielem podmiotu iDeal Securities Michał Kowalczewski. ## STRUTKRUA WŁAŚCICIELSKA I ZARZĄDCZA ORAZ JEJ WPŁYW NA AML Michał Kowalczewski figuruje jako Ultimate Beneficial Owner (UBO) całej struktury i jest właścicielem podmiotu iDeal Securities Michał Kowalczewski, który stanowi centralny element łańcucha własnościowego. Poprzez swoje udziały oraz wpływ na decyzje strategiczne kontroluje także spółkę WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, w której udziałowcem jest DARYA KOWALCZEWSKA, a członkami zarządu – Kamil Piwoński i Tomasz Zieliński. Dodatkowo Michał Kowalczewski jest powiązany z podmiotami MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (dwa podmioty o odrębnych numerach NIP i KRS) oraz MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, w której występują kolejni udziałowcy i członkowie zarządu – Bogusław Galewski, Piotr Osiecki oraz Robert Drążykowski, a także prokurentka Małgorzata Wojtczak. Wśród kluczowych osób zarządzających najważniejsze role pełnią: Michał Kowalczewski jako beneficjent ostateczny i właściciel iDeal Securities; Kamil Piwoński i Tomasz Zieliński, którzy sprawują funkcje członków zarządu WAVE FINANCE; oraz Robert Drążykowski, będący członkiem zarządu MERCURIUS DOM MAKLERSKI. W MERCURIUS DOM MAKLERSKI udziałowcami są Bogusław Galewski i Piotr Osiecki, a Małgorzata Wojtczak pełni funkcję prokurentki łącznej z członkiem zarządu, co dodatkowo wzmacnia kontrolę nad tym podmiotem. Z perspektywy AML struktura nie wykazuje udziału Skarbu Państwa ani anonimowych właścicieli, jednak liczba powiązanych podmiotów i osób zarządzających zwiększa złożoność sieci własnościowej i wymaga stałego monitorowania pod kątem potencjalnych ryzyk prania pieniędzy oraz ukrywania beneficjentów rzeczywistych. Szczególną uwagę należy zwrócić na współzależności pomiędzy WAVE FINANCE a MERCURIUS DOM MAKLERSKI oraz na fakt, że niektóre podmioty mają podobne nazwy, co może utrudniać przejrzystość i wymaga dokładnej weryfikacji dokumentacji oraz regularnych aktualizacji danych beneficjentów. ## Sprawy karne i postępowania prokuratorskie Nie znaleziono. ## Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Nie znaleziono. ## Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance - [MEDIUM] Audyt Polskiego Radia potwierdził nieprawidłowości w liście przebojów Trójki. Prezeska Polskiego Radia, Agnieszka Kamińska, zapowiedziała audyt po zarzutach o manipulacje. Wyniki audytu wykazały, że nieprawidłowości były faktyczne [1]. - [MEDIUM] Dyrektor Trójki, Michał Kowalczewski, zarzucił artystom i organizatorom listy przebojów manipulacje przy liczeniu głosów. Kowalczewski ogłosił „niezmanipulowane” wyniki listy. Zapowiedział dalszy audyt w sprawie nieprawidłowości [2]. ## Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną - [100%] [HIGH] Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na Mercurius Dom Maklerski karę pieniężną w wysokości 300 tys. zł na prezesa Michała Kowalczewskiego. Dodatkowo, nałożyła karę w wysokości 300 tys. zł na członka zarządu Roberta Drążykowskiego. KNF cofnęła spółce zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej [11]. ## Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Nie znaleziono. ## Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna - [100%] [LOW] Bogusław Galewski współzałożył butik inwestycyjny Mercurius wraz z Michałem Kowalczewskim. Następnie przekształcił go w biuro maklerskie. To biuro zajmuje się doradztwem finansowym oraz fuzjami i przejęciami (M&A) [13]. # Podsumowanie wykonawcze Michał Kowalczewski jest kluczową osobą w strukturze własnościowej i zarządczej podmiotów związanych z branżą finansową. Wskazano nieprawidłowości w działalności podmiotów, w których uczestniczy, w tym w obszarze audytu i nadzoru finansowego. Ryzyko reputacyjne jest podwyższone ze względu na nałożone kary pieniężne i cofnięte zezwolenia na działalność maklerską. Zalecana jest dalsza weryfikacja i monitorowanie działalności podmiotów powiązanych z Michałem Kowalczewskim. --- ## Bogusław Galewski Powiązanie z Michał Kowalczewski: ### Sprawy karne i postępowania prokuratorskie Brak informacji. ### Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Brak informacji. ### Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance Bogusław Galewski był członkiem rady nadzorczej Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., gdzie audyt wewnętrzny wykazał nieprawidłowości związane z brakiem należytego rozdziału uprawnień w organach nadzorczych. Pełnił również funkcję przewodniczącego Komitetu ds. Wynagrodzeń [3]. ### Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną Brak informacji. ### Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Brak informacji. ### Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna Bogusław Galewski współzałożył butik inwestycyjny Mercurius wraz z Michałem Kowalczewskim, który następnie przekształcił w biuro maklerskie MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ zajmujące się doradztwem finansowym oraz fuzjami i przejęciami (M&A) [13]. Dodatkowo, jest członkiem rady nadzorczej Celon Pharma, specjalizując się w rynkach kapitałowych, corporate finance, restrukturyzacjach oraz transakcjach fuzji i przejęć [12]. --- ## Piotr Osiecki Powiązanie z Michał Kowalczewski: Udziałowiec w MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, powiązany przez beneficjenta: Michał Kowalczewski ### Sprawy karne i postępowania prokuratorskie Piotr Osiecki został aresztowany 31 sierpnia 2018 r. w związku z zarzutem wyrządzenia szkody majątkowej firmie GetBack [15]. Prokuratura zarzuciła mu, że w wyniku transakcji sprzedaży EGB Investments firma GetBack poniosła straty szacowane na co najmniej 160 mln zł [15]. Po siedmiu latach prowadzenia postępowania prokuratorskiego, prokuratura umorzyła sprawę przeciwko Piotrowi Osieckiemu dotyczącą zakupu EGB Investments przez GetBack [16]. Decyzja o umorzeniu została podana do publicznej wiadomości 12 września 2025 r. [16] ### Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Piotr Osiecki został oskarżony o popełnienie przestępstwa korupcyjnego w ramach afery GetBack [5][18]. Prokuratura zarzuca mu wyrządzenie szkody majątkowej firmie GetBack oraz udział w oszustwie gospodarczym polegającym na sprzedaży obligacji GetBacku przez Idea Bank bez wymaganej licencji [5][18]. ### Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance Piotr Osiecki, założyciel Altus TFI, został oskarżony o spowodowanie znacznych strat finansowych GetBack S.A. poprzez sprzedaż udziałów EGB Investments po zawyżonej cenie [4][5]. Aresztowanie było częścią szerszego postępowania dotyczącego nieprawidłowości w zarządzaniu funduszami Altus TFI [4][5]. ### Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną Piotr Osiecki był przedmiotem medialnej uwagi w związku z aferą GetBack [19]. W 2025 roku media informowały, że Piotr Osiecki, twórca grupy kapitałowej Altus – Rockbridge, jest podejrzany w sprawie GetBack [19]. Prokuratura zarzuca mu oszustwo gospodarcze, które doprowadziło do strat finansowych szacowanych na ok. 120 mln zł [19]. ### Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Nie stwierdzono bezpośredniej ekspozycji politycznej i wpływu państwa. ### Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna Nie stwierdzono informacji o ryzykach transakcyjnych, M&A, spółkach zależnych i działalności zagranicznej. --- ## MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Powiązanie z Michał Kowalczewski: ### Podstawowe informacje o podmiocie MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ jest podmiotem powiązanym z Michałem Kowalczewskim. Działał jako dom maklerski, jednak w wyniku decyzji Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) utracił zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej w zakresie oferowania instrumentów finansowych. ### Sprawy karne i postępowania prokuratorskie KNF nałożyła na MERCURIUS DOM MAKLERSKI karę pieniężną w wysokości 430 tys. zł za naruszenie art. 72 ustawy o obrocie, związane z współpracą z podmiotem nieposiadającym uprawnień przy emisji obligacji GetBack, co doprowadziło do cofnięcia zezwolenia [8][9][10]. Dodatkowo, członkowie zarządu – prezes Michał Kowalczewski oraz członek zarządu Robert Drążykowski – zostali ukarani po 300 tys. zł każdy za udział w niezgodnym z przepisami procesie oferowania obligacji GetBack [11]. ### Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne W procesie emisji obligacji GetBack istnieje podejrzenie korupcji gospodarczej z udziałem MERCURIUS DOM MAKLERSKI. Syndyk Idea Banku złożył wniosek do prokuratury o nieprawidłowości w restrukturyzacji GetBack oraz podejrzenia korupcji gospodarczej [20]. ### Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance Postępowanie KNF wykazało nieprawidłowy proces oferowania obligacji GetBack, co skutkowało nałożeniem kary pieniężnej oraz cofnięciem zezwolenia na działalność maklerską [8][9][10]. ### Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną Negatywne doniesienia medialne dotyczące nieprawidłowości przy emisji obligacji GetBack, kar finansowych oraz podejrzeń korupcyjnych znacząco obniżyły reputację MERCURIUS DOM MAKLERSKI oraz jego zarządu [8][9][10][11][20]. ### Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Decyzje KNF, będącej organem państwowym, o nałożeniu kar pieniężnych i cofnięciu zezwolenia świadczą o aktywnym nadzorze państwa nad działalnością podmiotu i jego zarządu [8][9][10][11]. ### Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna W dostępnych faktach nie ma informacji dotyczących transakcji, fuzji i przejęć, spółek zależnych ani działalności zagranicznej MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ. --- # Wszystkie podmioty sprawdzone w ramach screeningu ### Michał Kowalczewski (Dane: role: UBO, PESEL: 71072202490, birthDate: 1971-07-22) ### iDeal Securities Michał Kowalczewski (Dane: country: PL, description: Właściciel, role: Właściciel) ### WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (Dane: country: PL, description: Samoistna, role: Samoistna) ### MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRZNICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (Dane: NIP: 5252291927, KRS: 0000185326, country: PL, description: Podmiot powiązany przez beneficjenta, role: podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski) ### MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWA (Dane: NIP: 5252362811, KRS: 0000251313, country: PL, description: Podmiot powiązany przez beneficjenta, role: podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski) ### MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (Dane: NIP: 1070003814, KRS: 0000244799, country: PL, description: Podmiot powiązany przez beneficjenta, role: podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski) # Wszystkie osoby sprawdzone w ramach screeningu ### Michał Kowalczewski (Dane: role: UBO, PESEL: 71072202490, birthDate: 1971-07-22) ### DARYA KOWALCZEWSKA (Dane: role: Udziałowiec w podmiocie: WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, PESEL: 92071315222, birthDate: 1992-07-13) ### Kamil Piwoński (Dane: role: Członek Zarządu w podmiocie: WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, PESEL: 87031804430, birthDate: 1987-03-18) ### Tomasz Zieliński (Dane: role: Członek Zarządu w podmiocie: WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, PESEL: 79110801014, birthDate: 1979-11-08) ### Bogusław Galewski (Dane: role: Udziałowiec w MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ w podmiocie: MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (powiązany przez beneficjenta: Michał Kowalczewski), PESEL: 61100803393, birthDate: 1961-10-08) ### Małgorzata Wojtczak (Dane: role: Prokura Łączna Z Członkiem Zarządu Lub Drugim Prokurentem w MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ w podmiocie: MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (powiązany przez beneficjenta: Michał Kowalczewski), PESEL: 81032710286, birthDate: 1981-03-27) ### Piotr Osiecki (Dane: role: Udziałowiec w MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ w podmiocie: MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (powiązany przez beneficjenta: Michał Kowalczewski), PESEL: 73091600455, birthDate: 1973-09-16) ### Robert Drążykowski (Dane: role: Członek Zarządu w MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ w podmiocie: MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (powiązany przez beneficjenta: Michał Kowalczewski), PESEL: 65030900050, birthDate: 1965-03-09)