Struktura podmiotowa URSUS SPÓŁKA AKCYJNA W UPADŁOŚCI jest bardzo rozbudowana i obejmuje liczne podmioty zależne oraz powiązane. Spółka, zarejestrowana pod numerem KRS 0000013785, działa w sektorze produkcji maszyn rolniczych i leśnych, a jej status upadłościowy wskazuje na trwające postępowanie restrukturyzacyjne. Właścicielami kapitału są przede wszystkim osoby fizyczne, przy czym kluczowym beneficjentem (UBO) jest Paweł Głodek, który jednocześnie jest powiązany z szeregiem podmiotów wymienionych w rejestrze. Dodatkowo w strukturze występują podmioty kontrolowane przez Skarb Państwa – np. POL‑MOT AUTO S.A. – co w połączeniu z członkostwem niektórych członków rady nadzorczej w organach państwowych podnosi ryzyko AML.
Zarząd spółki kieruje prezes Andrzej Zarajczyk, a w radzie nadzorczej zasiadają Zbigniew Nita, Dariusz Grabowski, Zbigniew Janas, Marcin Witkowski oraz Henryk Goryszewski. Zarówno Zarajczyk, jak i Grabowski oraz Janas posiadają status osób politycznie eksponowanych (PEP) – w przeszłości pełnili funkcje w radzie nadzorczej podmiotów z udziałem Skarbu Państwa, a także w organach parlamentarnych i międzynarodowych. Obecność kilku PEP‑ów w organach nadzorczych zwiększa wymóg szczegółowej kontroli transakcji i monitorowania powiązań.
W skład podmiotów zależnych wchodzą m.in. URSUS Zachód, URSUS Wschód, FELGEX Sp. z o.o. w likwidacji, Fabryka Maszyn Rolniczych POL‑MOT Opalenica, POL‑MOT Tur oraz liczne spółki inwestycyjne i handlowe (np. Bioenergia Invest, URSUS Dystrybucja, LZM2, Smilodon Poland). Ponadto Paweł Głodek jest powiązany z ponad czterdziestoma podmiotami, w tym biurami doradczymi, spółkami handlowymi, firmami transportowymi, jednostkami nieruchomościowymi oraz podmiotami z sektora finansowego i ubezpieczeniowego. Taka rozległa sieć podmiotów, często znajdujących się w stanie upadłości lub likwidacji, utrudnia prześledzenie rzeczywistych przepływów pieniężnych i może służyć ukrywaniu nielegalnych transakcji.
Z perspektywy AML najważniejsze elementy wymagające uwagi to: (1) obecność kilku osób politycznie eksponowanych w organach nadzorczych, (2) udział Skarbu Państwa w podmiotach powiązanych z zarządem, (3) bardzo złożona struktura zależności i liczne podmioty powiązane z UBO, co zwiększa ryzyko ukrywania beneficjentów rzeczywistych oraz (4) status upadłościowy wielu spółek, który może być wykorzystywany do prania pieniędzy poprzez transakcje wewnątrz grupy. W związku z tym zaleca się podwyższony poziom monitoringu, regularne aktualizowanie informacji o beneficjentach rzeczywistych oraz szczegółową analizę transakcji pomiędzy spółkami zależnymi i powiązanymi.