🔍 Multilevel Screening Review

# Michał Kowalczewski ## Podstawowe informacje o podmiocie Michał Kowalczewski figuruje w analizowanej strukturze jako Ultimate Beneficial Owner (UBO), co oznacza, że jest ostatecznym beneficjentem ekonomicznym wszystkich wymienionych podmiotów. Bezpośrednio kontroluje iDeal Securities Michał Kowalczewski, w którym pełni funkcję właściciela, a jednocześnie sprawuje funkcję prezesa zarządu oraz udziałowca w M SECURITIES. WAVE FINANCE występuje jako podmiot samoistny, co wskazuje na jego odrębną, choć powiązaną z Michałem Kowalczewskim, pozycję w strukturze. ## STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA I ZARZĄDCZA ORAZ JEJ WPŁYW NA AML Michał Kowalczewski figuruje w analizowanej strukturze jako Ultimate Beneficial Owner (UBO), co oznacza, że jest ostatecznym beneficjentem ekonomicznym wszystkich wymienionych podmiotów. Bezpośrednio kontroluje iDeal Securities Michał Kowalczewski, w którym pełni funkcję właściciela, a jednocześnie sprawuje funkcję prezesa zarządu oraz udziałowca w M SECURITIES. WAVE FINANCE występuje jako podmiot samoistny, co wskazuje na jego odrębną, choć powiązaną z Michałem Kowalczewskim, pozycję w strukturze. Kolejne elementy łańcucha własności obejmują trzy podmioty powiązane z Michałem Kowalczewskim: dwie spółki o nazwie MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ (różniące się numerami NIP i KRS) oraz MERCURIUS DOM MAKLERSKI. Wszystkie te spółki są wskazywane jako podmioty powiązane przez Michała Kowalczewskiego, co sugeruje, że posiada on w nich znaczący udział lub wpływ decyzyjny, choć nie jest wymieniony jako formalny członek zarządu. Z perspektywy AML struktura wykazuje cechy wymagające szczególnej uwagi: liczne podmioty zależne i powiązane, powtarzające się nazwy spółek z odrębnymi numerami rejestrowymi oraz połączenie roli właściciela, prezesa i udziałowca w jednej osobie. Brak bezpośrednich powiązań ze Skarbem Państwa oraz brak anonimowych właścicieli zmniejsza ryzyko państwowego wpływu, jednak złożoność struktury i wielokrotne powiązania mogą utrudniać pełną ocenę ryzyka i wymagać dodatkowej weryfikacji źródeł funduszy oraz celów działalności poszczególnych spółek. ## Sprawy karne i postępowania prokuratorskie Nie znaleziono. ## Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Nie znaleziono. ## Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance - Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła karę 430 000 zł na MERCURIUS DOM MAKLERSKI za nieprawidłowości przy sprzedaży obligacji GetBack. Spółka była zaangażowana w sprzedaż obligacji GetBack w 2016 r., współpracując z podmiotem trzecim nieposiadającym uprawnień do świadczenia usług oferowania instrumentów finansowych. W wyniku tego cofnięto zezwolenie na oferowanie instrumentów finansowych [5][6][7]. - Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła karę pieniężną w wysokości 300 000 zł na Roberta Drążykowskiego, członka zarządu MERCURIUS DOM MAKLERSKI. Kara została nałożona w związku z procesem oferowania obligacji GetBack. Michał Kowalczewski, prezes zarządu MERCURIUS DOM MAKLERSKI, również otrzymał karę pieniężną w wysokości 300 000 zł [8]. ## Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną - Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszczął postępowanie przeciwko Mercurius Financial Advisors w związku ze sprzedażą obligacji GetBacku. Postępowanie sprawdzało, czy klienci byli wprowadzani w błąd co do warunków sprzedaży obligacji. Sprawa dotyczyła potencjalnych naruszeń zasad uczciwego obrotu na rynku kapitałowym [1]. - Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) wszczęła postępowanie kontrolne wobec Mercurius Dom Maklerski. Postępowanie ma na celu ustalenie, czy podmiot naruszył przepisy prawa oraz czy jego działania podważyły zaufanie inwestorów. Do tej pory nie podjęto decyzji o sankcjach, a sprawa pozostaje otwarta [1]. - Mercurius Dom Maklerski stracił licencję na oferowanie instrumentów finansowych w związku z nieprawidłowościami przy sprzedaży obligacji GetBack. Decyzja KNF była związana z działaniem podmiotu, które podważyło zaufanie inwestorów i wywołało awersję do rynku. Nałożono także karę pieniężną w wysokości 430 000 zł [2]. - KNF nałożyła na Mercurius Dom Maklerski karę pieniężną w wysokości 430 000 zł oraz ograniczyła zezwolenie na oferowanie instrumentów finansowych. Decyzja wynikała z nieprawidłowej sprzedaży obligacji GetBack, w której uczestniczył podmiot nieposiadający wymaganego zezwolenia. Dokument kontrolny NIK potwierdza te ustalenia [3]. - Mercurius Dom Maklerski znalazł się w centrum uwagi mediów po aferze GetBack, w której firma współprowadziła księgę popytu przy emisji akcji i sprzedawała obligacje. Prezes Michał Kowalczewski przyznał, że firma współpracowała z organami nadzoru w celu wyjaśnienia sprawy. Publikacje podkreślają wpływ tej sytuacji na reputację podmiotu oraz na zaufanie inwestorów [4]. ## Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Nie znaleziono. ## Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna - KNF ograniczyła i ukarała Mercurius Dom Maklerski za nieprawidłowości przy emisji obligacji GetBack. Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję o ograniczeniu zezwolenia Mercurius Dom Maklerski sp. z o.o. w zakresie oferowania instrumentów finansowych oraz nałożyła karę pieniężną w wysokości 430 000 zł za udział w nieprawidłowej sprzedaży obligacji GetBack. Decyzja/ogłoszenie zostało podjęte/wydane 2018‑12‑18 r. [9] - Getin Holding planuje przejęcie Mercurius Dom Maklerski w ramach transakcji M&A. W marcu 2008 r. Getin Holding, spółka kontrolowana przez Leszka Czarneckiego, ogłosiła zamiar nabycia Mercurius Dom Maklerski, posiadając już 20 % udziałów w spółce. Decyzja/ogłoszenie zostało podjęte/wydane 2008‑03‑07 r. [10] # Podsumowanie wykonawcze Michał Kowalczewski, jako Ultimate Beneficial Owner (UBO) grupy podmiotów, jest powiązany z licznymi spółkami, w tym z MERCURIUS DOM MAKLERSKI, który był zamieszany w nieprawidłowości związane ze sprzedażą obligacji GetBack. W związku z tym, na spółkę oraz na samego Michała Kowalczewskiego nałożono kary pieniężne. Wskazane jest przeprowadzenie szczegółowej weryfikacji źródeł funduszy oraz celów działalności poszczególnych spółek wchodzących w skład grupy, ze względu na złożoność struktury i wielokrotne powiązania. Zalecana jest ostrożność przy nawiązywaniu relacji biznesowych z Michałem Kowalczewskim oraz podmiotami, których jest beneficjentem, ze względu na ryzyko związane z jego zaangażowaniem w spółki, które dopuściły się nieprawidłowości. --- ## MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWA Powiązanie z Michał Kowalczewski: ### Podstawowe informacje o podmiocie MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWA jest podmiotem powiązanym z Michał Kowalczewski. ### Sprawy karne i postępowania prokuratorskie Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszczął postępowanie przeciwko Mercurius Financial Advisors w związku ze sprzedażą obligacji GetBacku. Postępowanie sprawdzało, czy klienci byli wprowadzani w błąd co do warunków sprzedaży obligacji. Sprawa dotyczyła potencjalnych naruszeń zasad uczciwego obrotu na rynku kapitałowym [1]. ### Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Brak informacji. ### Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance Brak informacji. ### Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną Postępowanie Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów przeciwko Mercurius Financial Advisors może mieć negatywny wpływ na reputację podmiotu [1]. ### Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Brak informacji. ### Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna Brak informacji. --- ## MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Powiązanie z Michał Kowalczewski: ### Podstawowe informacje o podmiocie MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ jest podmiotem powiązanym z Michał Kowalczewski. ### Sprawy karne i postępowania prokuratorskie MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ był zaangażowany w nieprawidłowości przy sprzedaży obligacji GetBack, za co Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła karę w wysokości 430 000 zł [5][6][7]. Dodatkowo, członek zarządu spółki, Robert Drążykowski, oraz prezes zarządu, Michał Kowalczewski, otrzymali kary pieniężne w wysokości 300 000 zł każdy [8]. ### Korupcja, łapownictwo i przestępstwa korupcyjne Brak informacji dotyczących korupcji, łapownictwa i przestępstw korupcyjnych. ### Audyty, nieprawidłowości zarządcze i governance Komisja Nadzoru Finansowego wszczęła postępowanie kontrolne wobec MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, które wykazało nieprawidłowości przy sprzedaży obligacji GetBack [1]. Spółka straciła licencję na oferowanie instrumentów finansowych w związku z tymi nieprawidłowościami [2]. ### Ryzyko reputacyjne oraz wpływ na media i opinię publiczną MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ znalazł się w centrum uwagi mediów po aferze GetBack, co negatywnie wpłynęło na jego reputację [4]. ### Ekspozycja polityczna i wpływ państwa Brak informacji dotyczących ekspozycji politycznej i wpływu państwa. ### Ryzyka transakcyjne, M&A, spółki zależne i działalność zagraniczna Getin Holding planował przejęcie MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ w ramach transakcji M&A [10]. --- # Wszystkie podmioty sprawdzone w ramach screeningu ### Michał Kowalczewski - **Kraj**: PL ### iDeal Securities Michał Kowalczewski - **Kraj**: PL - **Opis**: Właściciel - **Relacje**: Właściciel ### M SECURITIES SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **Kraj**: PL - **Opis**: Prezes Zarządu,Udziałowiec - **Relacje**: - Prezes Zarządu - Udziałowiec ### WAVE FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **Kraj**: PL - **Opis**: Samoistna - **Relacje**: Samoistna ### MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRZNICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **NIP**: 5252291927 - **KRS**: 0000185326 - **Kraj**: PL - **Opis**: Podmiot powiązany przez beneficjenta - **Relacje**: Podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski ### MERCURIUS FINANCIAL ADVISORS SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ SPÓŁKA KOMANDYTOWA - **NIP**: 5252362811 - **KRS**: 0000251313 - **Kraj**: PL - **Opis**: Podmiot powiązany przez beneficjenta - **Relacje**: Podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski ### MERCURIUS DOM MAKLERSKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ - **NIP**: 1070003814 - **KRS**: 0000244799 - **Kraj**: PL - **Opis**: Podmiot powiązany przez beneficjenta - **Relacje**: Podmiot powiązany przez Michał Kowalczewski # Wszystkie osoby sprawdzone w ramach screeningu ### Michał Kowalczewski - **Relacje**: UBO - **PESEL**: 71072202490 - **Data urodzenia**: 1971-07-22